Phân biệt chứng chỉ quỹ mở và đóng, nên đầu tư quỹ nào?

0
Kiến thức chứng khoán

Chứng chỉ quỹ mở và quỹ đóng là gì?

Chứng chỉ quỹ mở

Trước khi muốn hiểu về chứng chỉ quỹ mở, cùng tìm hiểu xem quỹ mở là gì?

Quỹ mở là loại quỹ tương hỗ với sản phẩm là các chứng chỉ quỹ mở. Hiện nay, quỹ mở không hạn chế về số lượng cổ phiếu mà công ty tài chính hoặc ngân hàng có thể phát hành. 

  • Quỹ mở dễ dàng tiếp cận với các nhà đầu tư hơn quỹ đóng vì chi phí thấp.
  • Khả năng huy động vốn nhanh và các thủ tục pháp lý cũng đơn giản. 
  • Ngoài ra, danh mục đầu tư cũng rất đa dạng nên đáp ứng được mục tiêu đầu tư cụ thể của mỗi người.

Chứng chỉ quỹ mở được phép phát hành/bán lại theo một chu kỳ nhất định với sự yêu cầu của nhà đầu tư bất cứ khi nào họ muốn. Điều này đã được quy định rõ ràng theo điều lệ quỹ của doanh nghiệp tài chính, ngân hàng.

Chứng chỉ quỹ đóng

Quỹ đóng là dạng quỹ phát hành chứng chỉ quỹ đóng một lần duy nhất và không thực hiện việc mua lại cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đầu tư khi nhà đầu tư có nhu cầu bán lại. 

  • Tính thanh khoản của chứng chỉ quỹ đóng được tạo ra sau khi kết thúc huy động vốn, lúc ấy các loại chứng chỉ quỹ này sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
  • Đầu tư vào quỹ đóng có tính ổn định cao và nhà đầu tư sẽ không gặp phải áp lực xoay chuyển dòng tiền hay tính thanh khoản.
  • Quỹ đóng phù hợp với các nhà đầu tư theo chiến lược dài hạn.

Chứng chỉ quỹ đóng chỉ được phát hành một lần duy nhất và không phát hành lại bất cứ lần nào khác dù trong hoàn cảnh nào đi chăng nữa. 

So sánh quỹ mở và quỹ đóng

Cùng so sánh 2 quỹ là quỹ mở và quỹ đóng dựa vào bảng dưới đây:

Tiêu chí Quỹ mở Quỹ đóng
Định nghĩa Quỹ mở là loại quỹ tương hỗ với sản phẩm là các chứng chỉ quỹ mở. Quỹ mở không hạn chế về số lượng cổ phiếu mà công ty tài chính hoặc ngân hàng có thể phát hành.  Quỹ đóng là dạng quỹ phát hành chứng chỉ quỹ đóng một lần duy nhất và không thực hiện việc mua lại cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đầu tư khi nhà đầu tư có nhu cầu bán lại.
Quy mô vốn Quy mô vốn có thể thay đổi đáng kể. Quy mô vốn khá ổn định cho tới khi đáo hạn.
Thời hạn hoạt động Không giới hạn Có thời hạn
Tính thanh khoản Có tính thanh khoản cao hơn so với quỹ đóng nhờ vào việc được phép mua bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ.

Phù hợp cả với chiến lược đầu tư ngắn hạn, có thể thu lợi nhuận nhanh.

Tính thanh khoản chỉ được thể hiện khi các quỹ đóng và niêm yết chứng chỉ quỹ trên thị trường chứng khoán. Lúc đó, chứng chỉ quỹ sẽ được giao dịch như cổ phiếu.
Phân phối chứng chỉ quỹ Tiến hành trực tiếp với quỹ và có phí giao dịch. Chứng chỉ quỹ được phân phối liên tục tại các đại lý phân phối như ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ,… Thực hiện mua bán với nhà môi giới và có phí môi giới giao dịch. Việc phân phối chứng chỉ quỹ chỉ được thực hiện trong lần đầu huy động hoặc khi tăng vốn điều lệ quỹ, phải thông qua công ty chứng khoán/công ty quản lý quỹ.
Biến động giá so với giá trị tài sản ròng (NAV) Tương đối thấp. Giá biến động hơn so với NAV.
Nắm giữ tiền Luôn cần chuẩn bị tài chính khi giao dịch chứng chỉ quỹ mở và chủ động quản trị thanh khoản một cách thận trọng. Có tính ổn định về vốn nên các công ty quản lý quỹ không bị áp lực thanh khoản và nhà đầu tư mua bán các sản phẩm tài chính mang tính dài hạn.

Nên đầu tư quỹ đóng hay quỹ mở?

Quỹ đóng hay quỹ mở nên chọn quỹ nào đây? Đây có lẽ là câu hỏi khiến nhiều nhà đầu tư phải đau đầu bởi quỹ nào cũng nổi bật. Tuy nhiên nếu để ý kỹ và suy xét đến nhu cầu bạn sẽ nhận ra quỹ nào thực sự phù hợp với mình.

Nên đầu tư quỹ đóng hay quỹ mở

Nên đầu tư quỹ đóng hay quỹ mở

Sau đây là những tư vấn cụ thể để nhà đầu tư nắm bắt được mình nên bỏ tiền vào quỹ đóng hay quỹ mở.

Những ai nên đầu tư quỹ mở?

Quỹ mở sẽ phù hợp với những đối tượng sau:

  • Nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục với số vốn nhỏ và chi phí thấp.
  • Nhà đầu tư có nhu cầu đầu tư dài hạn khi không đủ nguồn lực để phân tích chứng khoán hàng ngày.
  • Muốn có sản phẩm đầu tư kỷ luật và tiện lợi được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm.
  • Nhà đầu tư muốn có tính thanh khoản cao.

Những ai nên đầu tư quỹ đóng?

Khác với quỹ mở, quỹ đóng sẽ phù hợp với những đối tượng sau:

  • Nhà đầu tư có số vốn lớn muốn đầu tư dài hạn.
  • Nhà đầu tư có nhu cầu nắm giữ trái phiếu của những tổ chức phát hành lớn và uy tín.
  • Nhà đầu tư không có nhiều thời gian tìm hiểu thị trường.

Xem thêm:

Kết luận

Có lẽ đến đây bạn đã có câu trả lời cho việc so sánh quỹ mở và quỹ đóng. Việc so sánh giúp bạn hiểu sâu hơn và từ đó lựa chọn được quỹ phù hợp.

Chúc bạn một ngày tốt lành!

Đánh giá bài viết

Tôi là Dung - Biên tập viên phân tích tài chính, với 5 năm tìm hiểu về thị trường chứng khoán cũng như đầu tư. Tôi rất hy vọng những kiến thức mà tôi học hỏi và tích lũy được có thể hỗ trợ bạn dù chỉ một phần nhỏ trong công việc đầu tư.

dang-ky-dau-tu-nhat-nam

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN MIỄN PHÍ NGAY

    BÀI VIẾT CÙNG CHUYÊN MỤC