Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

0
Kiến thức chứng khoán

Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán là gì?

Phân tích kỹ thuật trong tiếng anh là Technical Analysis. Đây là phương pháp dựa vào biểu đồ, đồ thị diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch của cổ phiếu nhằm phân tích các biến động cung – cầu đối với cổ phiếu để giúp cho nhà đầu tư quyết định thời điểm nên mua vào, bán ra hay giữ cổ phiếu trên thị trường.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là gì?

Có rất nhiều cách để xác định mẫu hình giá. Tuy nhiên nhiều nhà phân tích kỹ thuật chứng khoán hiện nay tập trung vào 3 phương pháp sau:

  • Phân tích kỹ thuật mô hình biểu đồ:
    • Mô hình biểu đồ dùng các công cụ vẽ như đường ngang, đường xu hướng và mức Fibonacci để xác định mẫu hình giá cơ bản như mẫu hình giá tam giác cân (symmetrical triangle formations), mẫu hình giá tích luỹ (consolidation)…Nhờ đó, các nhà phân tích kỹ thuật thị trường tài chính có thể xác định điểm mạnh/điểm yếu của người mua và người bán.
  • Phân tích kỹ thuật biểu đồ nến:
    • Các biểu đồ giá như nến Nhật hiển thị giá mở cửa, giá đóng cửa, giá đỉnh, giá đáy trong một khung thời gian nhất định, giúp các nhà phân tích kỹ thuật chứng khoán nghiên cứu hành vi của người mua và người bán trong một khung thời gian ngắn.
  • Phân tích kỹ thuật theo chỉ báo:
    • Với phương pháp này, các nhà phân tích chứng khoán dùng chỉ báo theo hành động giá để hiểu rõ hơn về điều kiện thị trường. Một số chỉ báo cung cấp tín hiệu khi thị trường quá mua hoặc quá bán. Các chỉ báo còn lại giúp trader xác định đà tăng, giảm và khả năng đảo chiều của thị trường tài chính.

Lịch sử hình thành phân tích kỹ thuật chứng khoán

Nhu cầu thương mại xuất hiện lần đầu vào thế kỷ 17 với thương nhân Đức và thế kỷ 18 với các nhà buôn gạo Nhật. Vào cuối thế kỷ 19, phân tích kỹ thuật trở nên nổi tiếng. Bởi chính người sáng lập cũng là biên tập viên của nhật báo Wall Street Journal – Charles Dow, giới thiệu tới các cộng đồng trader lớn.

Charles Dow

Charles Dow

Ngoài Charles Dow, còn nhiều nhà phân tích kỹ thuật chứng khoán khác như:

  • Ralph Nelson Elliott – người tạo ra lý thuyết sóng Elliott nổi tiếng; 
  • William Delbert Gann – người phát minh ra học thuyết Gann Angle 
  • Richard Demille Wyckoff – người đầu tiên đưa ra giả thuyết rằng với tất cả dữ liệu giá được ghi lại, chúng ta nên so sánh thị trường ngày hôm nay và thị trường ngày hôm qua để dự đoán các hành vi có thể lặp lại. 
  • Cho đến hiện tại, học thuyết của Wyckoff vẫn được giảng dạy tại các trường đại học hàng đầu nước Mỹ.

Phần lớn thế kỷ 20, trader chỉ sử dụng biểu đồ để phân tích kỹ thuật chứng khoán. Bởi vì chưa có các công cụ tính toán dữ liệu lớn ra đời. Điều này đồng nghĩa với việc các chỉ báo kỹ thuật chưa xuất hiện. Nhưng ngày nay, với sự ra đời của vô vàn các công cụ tính toán dữ liệu. Đây được coi là Thời đại Hoàng Kim của phân tích kỹ thuật thị trường tài chính.

Vai trò của phân tích kỹ thuật trong chứng khoán

Bạn có thắc mắc về những vai trò của phân tích kỹ thuật trong chứng khoán. Đừng bỏ qua phần này vì nó khá hữu ích cho bạn trong việc đưa ra các quyết định đầu tư. 

Vai trò của phân tích kỹ thuật 

Vai trò của phân tích kỹ thuật

Cụ thể phân tích kỹ thuật đóng vai trò là công cụ trợ giúp nhà đầu tư. Với 3 chức năng chính: báo động, xác thực và dự đoán.

  • Công cụ báo động: PTKT cảnh báo sự phá vỡ các ngưỡng an toàn gồm hỗ trợ & kháng cự và thiết lập nên các ngưỡng an toàn mới hay nói cách khác là thiết lập mức giá mới thực sự thay vì dao động quanh một mức giá cũ. Đối với trader, việc nhận biết các dấu hiệu về sự thay đổi mức giá càng sớm sẽ giúp cho họ sớm có hành động mua vào hoặc bán ra kịp thời.
  • Công cụ xác nhận: Mỗi phương pháp PTKT được sử dụng kết hợp với các PTKT khác hoặc các phương pháp PTCB để đánh giá về xu thế của giá chứng khoán. Việc kết hợp và bổ trợ lẫn nhau giữa các phương pháp kỹ thuật khác nhau giúp nhà đầu tư có được kết luận chính xác và tối ưu hơn.
  • Công cụ dự đoán: Nhà đầu tư sử dụng các kết luận của PTKT để dự đoán giá tương lai với kỳ vọng về khả năng dự đoán tốt hơn.

Ưu, nhược điểm của phân tích kỹ thuật

Nhà đầu tư đã biết đến ưu nhược điểm của phân tích kỹ thuật chưa? Tìm hiểu ngay với chúng tôi ở phần dưới đây nhé.

Ưu nhược điểm của phân tích kỹ thuật

Ưu nhược điểm của phân tích kỹ thuật

Ưu điểm

  • Xác định các tín hiệu để phân tích xu hướng giá của chứng khoán giúp nhà đầu tư thành công trong các chiến lược đầu tư. 
  • Giúp xác định thời điểm thích hợp để giao dịch.
  • Dự báo xu hướng thay đổi giá của thị trường trong ngắn hạn, trung hạn, và dài hạn.
  • Phân tích kỹ thuật cho kết quả nhanh và không cần phụ thuộc vào báo cáo tài chính.
  • Thích hợp với nhà đầu tư lướt sóng và chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng.
  • Có nhiều loại công cụ phân tích.

Nhược điểm

  • Thị trường chứng khoán sẽ có nhiều yếu tố tác động mà chúng không thể lường trước. Nên phân tích kỹ thuật đôi khi không thể được phát hiện ra. 
  • Việc sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản không đảm bảo sẽ đem lại hiệu quả 100% cho các chiến lược đầu tư.
  • Các nhà đầu tư cần có một chiến lược quản lý rủi ro để hạn chế tác động của các biến động bất lợi tác động tới danh mục đầu tư của mình.
  • Phân tích kỹ thuật là chủ quan và dễ phụ thuộc vào cảm xúc.
  • Phụ thuộc vào các công cụ phân tích toán học phức tạp.

So sánh phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản

Cùng so sánh phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản những điểm sau đây:

Phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật

Phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật Phân tích cơ bản
Nghiên cứu các biểu đồ và mẫu hình giá – Nghiên cứu các dữ liệu, sự kiện kinh tế hoặc các tập đoàn lớn. 

– Phân tích cơ bản nghiên cứu các dữ liệu kinh tế như doanh số bán lẻ, báo cáo lạm phát, tình hình lao động hay báo cáo lợi nhuận của các doanh nghiệp. 

– Giúp trader xác định xu hướng, tìm ra các điểm vào lệnh và thoát lệnh trên thị trường với độ chính xác cao.
– Có rất nhiều chỉ báo và công cụ phân tích kỹ thuật giúp trader tìm ra thiết lập giao dịch (trading setup) tiềm năng.
– Giúp trader xác định xu hướng, các điểm đảo chiều có khả năng xảy ra trên thị trường

– Phân tích cơ bản giúp trader hiểu nguyên nhân một thị trường tài chính đi lên hoặc đi xuống.
– Khi kết hợp với phân tích kỹ thuật có thể giúp trader xác định xu hướng dài hạn.

– Phân tích kỹ thuật có thể khiến thị trường biến động bất ngờ khi các trader đưa ra dự đoán giống nhau tại cùng một thời điểm.

– Ở một số thị trường tài chính, phân tích kỹ thuật buộc phải sử dụng kết hợp với phân tích cơ bản.

– Quá nhiều công cụ phân tích cơ bản trên thị trường tài chính, khiến trader bối rối, không thể xác định xu hướng chính xác.

– Việc theo dõi tất cả thông tin kinh tế tốn khá nhiều thời gian.

– Không phải tất cả dữ liệu phân tích cơ bản đều tương ứng với diễn biến thực tế của thị trường tài chính..

Một điểm lưu ý là trader nên kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Bởi khi cả 2 loại hình phân tích này chỉ về cùng một hướng thì cơ hội giao dịch đó có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn.

Phần mềm phân tích kỹ thuật chứng khoán tốt nhất

Để các nhà đầu tư có thể ứng dụng phân tích kỹ thuật tốt nhất. Chúng tôi giới thiệu tới bạn một số phần mềm hỗ trợ sau:

MetaTrader 4 và MetaTrader 5

Phân tích kỹ thuật là nghiên cứu biểu đồ giá nên việc dùng các phần mềm phân tích kỹ thuật rất cần thiết. Trong giới đầu tư chứng khoán, không phần mềm chứng khoán nào có thể đánh bại nền tảng giao dịch MetaTrader được thế giới công nhận.

Tuy trader có thể truy cập các phần mềm phân tích chứng khoán này bằng cách mở tài khoản demo và tài khoản thực. Nhưng giữa hai nền tảng MetaTrader 4 và MetaTrader 5 vẫn tồn tại những điểm khác biệt. Ví dụ như:

  • MetaTrader 4 là nền tảng giao dịch được các chuyên gia phân tích kỹ thuật Forex sử dụng trong nhiều năm liền. 
  • Còn MetaTrader 5 là nền tảng giao dịch cho phép trader áp dụng phân tích kỹ thuật vào nhiều thị trường tài chính hơn như cổ phiếu, chỉ số và hàng hóa.
  • Cả hai nền tảng này và WebTrader đều được tích hợp các công cụ phân tích kỹ thuật.

Một số trường phái và phương pháp phân tích kỹ thuật

Có rất nhiều trường phái và phương pháp phân tích kỹ thuật khác nhau. Trong đó có một số trường phái và phương pháp thông dụng nhất phải kể đến như:

  • Trường phái, phương pháp phân tích đồ thị nến Nhật (Candlestick Charting).
  • Trường phái, phương pháp phân tích nguyên lý sóng Elliott (Elliott Wave Theory).
  • Trường phái, phương pháp ứng dụng mô hình đảo chiều (Reversal) và mô hình tiếp tục (continues).
  • Trường phái, phương pháp phân tích lý thuyết Dow (Dow Theory).
  • Phương pháp ứng dụng xường xu hướng (Trendline Charting).
  • Phương pháp ứng dụng dãy số fibonacci (Fibonacci Series).
  • Phương pháp ứng dụng các hệ thống chỉ báo Phân tích kỹ thuật (Technical Indicator).
  • Phương pháp ứng dụng điểm Pivot (Pivot Point).
  • Phương pháp đầu tư CANSLIM của Ông William O’Neil
  • Phương pháp phân tích của Wyckoff – Wyckoff Analysis

Kết luận

Hy vọng những thông tin bài viết này cung cấp hữu ích với bạn. Từ đó giúp bạn hiểu rõ hơn về phân tích kỹ thuật trong chứng khoán là gì, những thông tin cơ bản nhất về phân tích kỹ thuật. Chúc bạn thành công!

Đánh giá bài viết

Tôi là Dung - Biên tập viên phân tích tài chính, với 5 năm tìm hiểu về thị trường chứng khoán cũng như đầu tư. Tôi rất hy vọng những kiến thức mà tôi học hỏi và tích lũy được có thể hỗ trợ bạn dù chỉ một phần nhỏ trong công việc đầu tư.

    Để lại bình luận hoặc câu hỏi để được giải đáp nhanh chóng.



    BÀI VIẾT CÙNG CHUYÊN MỤC

    DMCA.com Protection Status